JPMorgan: Έκοψε τη χρηματοδότηση στο hedge fund Situational Awareness μετά τις τεράστιες ζημιές στην AI

Επίλεξέ μας ως προτιμώμενη πηγή στο Google

Το fund του Λέοπολντ Άσενμπρενερ έχασε δισεκατομμύρια δολάρια στο sell-off της τεχνολογίας και τώρα επιχειρεί να ξαναχτίσει το χαρτοφυλάκιό του με χαμηλότερη μόχλευση

Η JPMorgan Chase διέκοψε τη χρηματοδοτική σχέση της με το hedge fund Situational Awareness μετά τις τεράστιες ζημιές που υπέστη το fund.
Ο ιδρυτής του, Λέοπολντ Άσενμπρενερ, αναγκάστηκε να μειώσει δραστικά θέσεις και μόχλευση, αφού τα assets του fund κατέρρευσαν κατά 67% τον Ιούλιο.
Το fund επιχειρεί τώρα comeback με νέες θέσεις σε εταιρείες όπως AMD, Intel, SK Hynix, Sandisk και CoreWeave.

Η JPMorgan Chase διέκοψε τη χρηματοδότηση προς το hedge fund Situational Awareness του Λέοπολντ Άσενμπρενερ, μετά τις τεράστιες ζημιές που υπέστη το fund στη διάρκεια του sell-off στις μετοχές τεχνολογίας και τεχνητής νοημοσύνης.

Ο Άσενμπρενερ, που βρίσκεται στα μέσα της δεκαετίας των 20 και είχε εξελιχθεί σε ένα από τα πιο προβεβλημένα επενδυτικά πρόσωπα του AI boom, αναγκάστηκε να ρευστοποιήσει μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου του και να περιορίσει τη μόχλευση μετά από ζημιές δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η JPMorgan έκοψε τη χρηματοδότηση

Η JPMorgan ήταν ένας από τους βασικούς δανειστές του Situational Awareness μέσω του τμήματος prime brokerage, το οποίο παρέχει χρηματοδότηση, εκτέλεση συναλλαγών και άλλες υπηρεσίες σε hedge funds.

Μετά τις απώλειες, η τράπεζα ενημέρωσε το fund ότι θα τερματίσει τη δανειακή σχέση τους.

Ούτε η JPMorgan ούτε το Situational Awareness σχολίασαν την εξέλιξη.

Παραλίγο κατάρρευση το καλοκαίρι

Το fund βρέθηκε κοντά στην κατάρρευση το καλοκαίρι, όταν αναγκάστηκε να εκποιήσει το μεγαλύτερο μέρος των θέσεών του στις δημόσιες αγορές.

Το μεγαλύτερο μέρος αυτών των θέσεων πέρασε στο hedge fund Citadel του Κεν Γκρίφιν.

Μετά τη συναλλαγή, ο Άσενμπρενερ διαβεβαίωσε τους επενδυτές ότι θα επιχειρήσει να επιστρέψει, λέγοντας ότι θα «παλέψει άλλη μία μέρα» και θα αντλήσει τα απαραίτητα διδάγματα από το sell-off.

Βουτιά 67% στα assets

Τον Ιούλιο, τα περιουσιακά στοιχεία του Situational Awareness υποχώρησαν κατά 67%, μια πτώση που συγκαταλέγεται στις μεγαλύτερες που έχουν καταγραφεί στην ιστορία του κλάδου των hedge funds.

Παρά το πλήγμα, ο Άσενμπρενερ υποστήριξε σε επιστολή προς επενδυτές ότι το fund παρέμενε 80% υψηλότερα από την αρχή του έτους.

Νέο ξεκίνημα με Clear Street

Το Situational Awareness έχει αρχίσει να συνεργάζεται με την Clear Street, εξειδικευμένη εταιρεία brokerage με ισχυρή παρουσία σε τεχνολογικά hedge funds.

Η κίνηση εντάσσεται στην προσπάθεια του Άσενμπρενερ να ξαναχτίσει το χαρτοφυλάκιο και τις χρηματοδοτικές του σχέσεις στη Wall Street.

Το fund έχει διατηρήσει επίσης τραπεζικές σχέσεις με Goldman Sachs και Citigroup.

Η Morgan Stanley είχε πραγματοποιήσει συζητήσεις με το Situational Awareness από την ίδρυσή του, χωρίς ωστόσο να ανοίξει τελικά τραπεζική σχέση.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΑ

Η Gen Z δεν απέχει πια από το αλκοόλ – Το ποτό που έγινε η νέα της εμμονή

11/09/2026

Επιστρέφει στα μεγάλα στοιχήματα στην τεχνολογία

Ο Άσενμπρενερ επαναφέρει σταδιακά μεγάλες θέσεις στον τεχνολογικό κλάδο.

Σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν τις κινήσεις του fund, νέες θέσεις έχουν χτιστεί σε:

AMD
Intel
SK Hynix
Sandisk
CoreWeave

Το fund εξακολουθεί να λειτουργεί ως υβριδικό public-private επενδυτικό όχημα, με θέσεις τόσο σε εισηγμένες όσο και σε ιδιωτικές εταιρείες.

Πολύ λιγότερη μόχλευση

Μετά τις ζημιές, ο Άσενμπρενερ έχει δηλώσει ότι σκοπεύει να χρησιμοποιεί πολύ χαμηλότερη μόχλευση.

Σε επιστολή προς επενδυτές είχε αναφέρει ότι το fund θα διαχειρίζεται το δημόσιο χαρτοφυλάκιό του σε fully paid-for basis, δηλαδή χωρίς να βασίζεται στον ίδιο βαθμό σε δανεισμό.

Η χρήση πλήρως πληρωμένων options περιορίζει τον κίνδυνο, καθώς το fund μπορεί να χάσει μόνο το ποσό που έχει ήδη καταβάλει για να ανοίξει τη θέση.

Νέα στοιχήματα με «flex options»

Παρά τη μείωση της εξωτερικής μόχλευσης, το Situational Awareness έχει προχωρήσει σε νέες μεγάλες θέσεις μέσω των λεγόμενων flex options.

Πρόκειται για εξειδικευμένα option που επιτρέπουν στους επενδυτές να προσαρμόζουν τους όρους των συμβολαίων και εκτελούνται μέσω μεγάλων brokerages.

Οι συναλλαγές δείχνουν ότι το fund καταβάλλει σχετικά μικρά premiums για να αποκτήσει πολύ μεγαλύτερη έκθεση στην πιθανή άνοδο συγκεκριμένων τεχνολογικών μετοχών.

Η μόχλευση, επομένως, εξακολουθεί να υπάρχει μέσα στα ίδια τα παράγωγα συμβόλαια, ακόμη κι αν το fund χρησιμοποιεί λιγότερο εξωτερικό δανεισμό.

Το μεγάλο comeback bet

Η νέα στρατηγική δείχνει ότι ο Άσενμπρενερ δεν εγκαταλείπει το βασικό του επενδυτικό αφήγημα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και τους ημιαγωγούς.

Αυτό που αλλάζει είναι κυρίως ο τρόπος χρηματοδότησης και διαχείρισης του ρίσκου.

Μετά από ένα από τα πιο δραματικά sell-offs που έχει γνωρίσει σύγχρονο hedge fund, το Situational Awareness επιχειρεί πλέον να επιστρέψει με λιγότερο δανεισμό αλλά με νέα, στοχευμένα στοιχήματα στην τεχνολογία.

πηγή φώτο: Youtube