Motor Oil: Άλμα στην τιμή-στόχο στα 70,8 ευρώ από Euroxx – Σύσταση Overweight
Νέα τιμή-στόχο στα 70,8 ευρώ/μετοχή από 36,3 ευρώ/μετοχή ορίζει με πρόσφατη έκθεσή της η Euroxx, διατηρώντας τη σύσταση overweight (αυξημένης βαρύτητας).
Ειδικότερα, σύμφωνα με τη συμβουλευτική εταιρεία, η Motor Oil ανακοίνωσε το ισχυρότερο τρίμηνο στην ιστορία της.
Προβλέπεται δε ότι η τάση αυτή θα συνεχιστεί στα επόμενα τρίμηνα, με τα αναπροσαρμοσμένα EBITDA (adj. EBITDA) να φτάνουν τα 2,1 δισ. ευρώ, ενώ με βάση τις εκτιμήσεις, η Motor Oil διαπραγματεύεται με δείκτη EV/EBITDA 4,0x για το 2027E και 4,2x για το 2028E.
Τι νεότερο υπάρχει;
H Euroxx αναβάθμισε τις εκτιμήσεις της για να συνυπολογίσει τα υψηλότερα περιθώρια διύλισης από το 3ο τρίμηνο και μετά, προβλέποντας πλέον περιθώριο διύλισης 25,7 δολάρια/βαρέλι (USD/bbl) για το έτος, με τα αναπροσαρμοσμένα EBITDA του Ομίλου να υπερβαίνουν το όριο των 2 δισ. ευρώ.
Οι νέες προβλέψεις της Euroxx έχουν επίσης διαμορφωθεί ώστε να αντικατοπτρίζουν έσοδα και προσαρμογές που σχετίζονται με τις συμφωνίες (deal flow) από τις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας, ενώ προσαρμόζει και τις προβλέψεις της για την κυκλική οικονομία από το 2027 και μετά, σε συνέχεια της συναλλαγής της Ηλέκτωρ/Thalis με την Άκτωρ.
Ως εκ τούτου, αναμένεται ισχυρή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών (απόδοση περίπου 14,6% το 2026), παρά τη συσσώρευση κεφαλαίου κίνησης (WC) που σχετίζεται με φορτία στο 1ο εξάμηνο του 2026, με τη δυναμική να διατηρείται σε μεγάλο βαθμό και το 2027.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:
- ΔΕΘ: Ο «χάρτης» των μέτρων έως το 2030 – Ποιοι κερδίζουν, πόσα και πότε
- Το ελληνικό σχέδιο για την ψηφιακή κυριαρχία
- Τελείωσε η εποχή του φθηνού χρήματος; Γιατί τα υψηλά επιτόκια μπορεί να ήρθαν για να μείνουν
- Επενδυτικός Λογαριασμός για παιδιά: Πώς θα λειτουργεί – Έως 77.000 ευρώ στα 18
