Crypto: Πώς ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ, το σκάνδαλο στην Nvidia και το αποτέλεσμα του Κογκρέσου γκρέμισαν το Bitcoin

Τη σκληρότερη δοκιμασία του τελευταίου τριμήνου υφίσταται η αγορά κρυπτονομισμάτων, με το Bitcoin να χάνει το κρίσιμο ψυχολογικό και τεχνικό οχυρό των 70.000 δολαρίων την Παρασκευή, υποχωρώντας στα χαμηλότερα επίπεδα από τις 19 Αυγούστου. Το κορυφαίο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο κατέγραψε ενδοσυνεδριακές απώλειες έως και 4,4%, διολισθαίνοντας στα 68.297 δολάρια, εν μέσω γενικευμένης αποστροφής κινδύνου στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.

Η πτώση πυροδοτήθηκε από έναν εκρηκτικό συνδυασμό μακροοικονομικών, πολιτικών και εταιρικών πιέσεων. Τα στοιχεία για τον αμερικανικό πληθωρισμό του Οκτωβρίου —με τον γενικό δείκτη να ενισχύεται κατά 0,4% και τον δομικό δείκτη να αυξάνεται κατά 0,3% σε μηνιαία βάση, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις για τρίτο διαδοχικό μήνα— αναζωπύρωσαν τα σενάρια για νέα αύξηση επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) τον Δεκέμβριο, ενισχύοντας το αμερικανικό δολάριο και πιέζοντας ομόλογα και ασιατικές μετοχές. Ταυτόχρονα, η επικράτηση των Δημοκρατικών και στα δύο σώματα του αμερικανικού Κογκρέσου στις ενδιάμεσες εκλογές ενίσχυσε τις προσδοκίες για αυστηρότερο ρυθμιστικό πλαίσιο από το νέο έτος.

Ντόμινο ρευστοποιήσεων στα παράγωγα και φυγή θεσμικών κεφαλαίων

Η απώλεια των 70.000 δολαρίων μετατράπηκε γρήγορα σε μηχανισμό αυτοτροφοδοτούμενων πωλήσεων, πλήττοντας τόσο τους μοχλευμένους traders όσο και τους μεγάλους θεσμικούς διαχειριστές:

Σύμφωνα με τα στοιχεία της πλατφόρμας CoinGlass, μέσα σε μόλις 24 ώρες εκκαθαρίστηκαν ανοδικές θέσεις (longs) σε κρυπτονομίσματα συνολικής αξίας άνω των 1,2 δισ. δολαρίων. Όπως σημείωσε ο Σον ΜακΝάλτι, trader παραγώγων της AQC Tech, η διάσπαση του ορίου των 70.000 δολαρίων ενεργοποίησε αυτόματα αναγκαστικές ρευστοποιήσεις μοχλευμένων θέσεων άνω του 1 δισ. δολαρίων, εκτοξεύοντας τη μεταβλητότητα.

Η αποεπένδυση επεκτάθηκε και στα θεσμικά χαρτοφυλάκια. Σύμφωνα με δεδομένα που επικαλείται το Bloomberg, στο διάστημα από τις 30 Οκτωβρίου έως τις 11 Νοεμβρίου τα αμερικανικά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (spot Bitcoin ETFs) κατέγραψαν καθαρές εκροές κεφαλαίων που ξεπέρασαν τα 2,5 δισ. δολάρια.

Η «σκιά» της Nvidia στη διάθεση ανάληψης ρίσκου

Πέρα από τα επιτόκια και τις ακριβές τιμές του πετρελαίου, η αγορά crypto επηρεάζεται άμεσα και από τις αναταράξεις στον τεχνολογικό κλάδο, όπου το σκάνδαλο και οι εξελίξεις στην ηγεσία της Nvidia έχουν κλονίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών.

Όπως επισημαίνει ο Ριτς Ρόζενμπλουμ, συνιδρυτής της εταιρείας διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων GSR, η αυξημένη μεταβλητότητα στις επενδύσεις που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη, σε συνδυασμό με την άνοδο του δολαρίου και τον επίμονο πληθωρισμό, οδήγησε στο μαζικό κλείσιμο ανοδικών θέσεων στο Bitcoin — επιβεβαιώνοντας την υψηλή συσχέτιση των ψηφιακών νομισμάτων με το ευρύτερο επενδυτικό κλίμα στα assets υψηλού ρίσκου.