Hedge funds 134 δισ. δολαρίων κοιτούν την Ελλάδα: Ρόκος, Millennium και Verition οδεύουν προς την Αθήνα

• Verition, Millennium και Rokos κοιτούν την Αθήνα, καθώς η ελληνική πρωτεύουσα επιχειρεί να εξελιχθεί σε νέο ευρωπαϊκό hub για hedge funds και διεθνείς διαχειριστές κεφαλαίων.
• Τρία μεγάλα hedge funds με περίπου $134 δισ. υπό διαχείριση εξετάζουν πλέον την Ελλάδα, σε μια περίοδο αυξημένης κινητικότητας κεφαλαίων και στελεχών από το Λονδίνο.
• Το φορολογικό καθεστώς της Ελλάδας στο επίκεντρο, καθώς η Αθήνα ανταγωνίζεται Λονδίνο, Μιλάνο, Ντουμπάι και Άμπου Ντάμπι για την προσέλκυση εύπορων επενδυτών και κορυφαίων στελεχών.

Ένα ακόμη μεγάλο hedge fund εξετάζει την Αθήνα, καθώς η Verition Fund Management διερευνά σε αρχικό στάδιο το ενδεχόμενο να δημιουργήσει γραφείο στην ελληνική πρωτεύουσα. Η εξέλιξη έρχεται μετά τη μεταφορά της φορολογικής έδρας του Κρις Ρόκος στην Ελλάδα και τις συζητήσεις της Millennium Management για το πρώτο της γραφείο στην Αθήνα, με τους τρεις ομίλους να διαχειρίζονται συνολικά περίπου 134 δισ. δολάρια.

Η Verition Fund Management εξετάζει το ενδεχόμενο παρουσίας στην Αθήνα, σύμφωνα με πληροφορίες που επικαλείται το Bloomberg, σε μια εξέλιξη που ενισχύει περαιτέρω την προσπάθεια της ελληνικής πρωτεύουσας να αποκτήσει θέση στον διεθνή χάρτη των hedge funds.

Η κίνηση της Verition έρχεται μετά τις εξελίξεις γύρω από δύο ακόμη σημαντικούς παίκτες του κλάδου. Ο Κρις Ρόκος, ιδρυτής της Rokos Capital Management, μεταφέρει τη φορολογική του έδρα στην Ελλάδα και σχεδιάζει τη δημιουργία γραφείου στην Αθήνα, ενώ η Millennium Management του Ίζι Ένγκλαντερ βρίσκεται σε συζητήσεις με τις ελληνικές αρχές για τη δημιουργία του πρώτου της γραφείου στην Αθήνα.

Η Millennium, που διαχειρίζεται περισσότερα από 97 δισ. δολάρια, εξετάζει και τη στελέχωση του νέου γραφείου. Μεταξύ των στελεχών που φέρονται να εξετάζουν μετακίνηση στην Ελλάδα είναι ο Rahul Chopra, portfolio manager με έδρα το Λονδίνο.

Η Rokos Capital Management διαχειρίζεται περίπου 22 δισ. δολάρια, ενώ η Verition προστίθεται τώρα στο ίδιο αφήγημα, δημιουργώντας ένα ευρύτερο momentum γύρω από την Αθήνα. Συνολικά, τα τρία funds αντιπροσωπεύουν περίπου 134 δισ. δολάρια υπό διαχείριση.

Η Αθήνα διεκδικεί τα hedge funds του Λονδίνου

Η αυξανόμενη κινητικότητα έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η Αθήνα επιχειρεί να προσελκύσει διαχειριστές κεφαλαίων, hedge funds και εύπορους επενδυτές από το Λονδίνο.
Η βρετανική πρωτεύουσα παραμένει ο κυρίαρχος ευρωπαϊκός κόμβος του κλάδου, όμως η κατάργηση του non-dom καθεστώτος και οι προσδοκίες για νέες φορολογικές επιβαρύνσεις έχουν ενισχύσει τη συζήτηση για τη μετακίνηση κεφαλαίων και στελεχών.
Την ίδια ώρα, πόλεις όπως το Ντουμπάι, το Άμπου Ντάμπι, η Γενεύη και το Μιλάνο διεκδικούν επίσης μερίδιο από το ανθρώπινο δυναμικό και τις μεγάλες περιουσίες που συνδέονται με το City.

Το φορολογικό «δέλεαρ»

Η Ελλάδα έχει ενισχύσει τα τελευταία χρόνια τα κίνητρα για την προσέλκυση υψηλών εισοδημάτων από το εξωτερικό. Το ισχύον πλαίσιο προβλέπει ειδικό καθεστώς για νέους φορολογικούς κατοίκους, ενώ η κυβέρνηση έχει προωθήσει και χαμηλότερη φορολόγηση για bonus και carried interest στελεχών του χρηματοοικονομικού κλάδου.
Σύμφωνα με τους Financial Times, το ελληνικό πλαίσιο περιλαμβάνει κατ’ αποκοπή φόρο €100.000 ετησίως για εισοδήματα εξωτερικού, ενώ για επιλέξιμα στελέχη του private equity και των hedge funds προβλέπεται φορολόγηση 5% σε bonus και carried interest. Για τις επιχειρήσεις που αξιοποιούν το συγκεκριμένο καθεστώς υπάρχει επίσης απαίτηση για σημαντική ετήσια τοπική οικονομική δραστηριότητα.
Η Ελλάδα επιχειρεί έτσι να ανταγωνιστεί προορισμούς όπως η Ιταλία, το Ντουμπάι και το Άμπου Ντάμπι, προσφέροντας ένα συνολικό πακέτο που δεν περιορίζεται στη φορολογία.

Το Λονδίνο παραμένει ο μεγάλος παίκτης

Παρά τις μετακινήσεις, το Λονδίνο παραμένει το μεγαλύτερο hedge fund hub εκτός ΗΠΑ. Σύμφωνα με στοιχεία που επικαλείται το Bloomberg, τα hedge funds στη Βρετανία διαχειρίζονται περίπου £400 δισ., περίπου το 10% των παγκόσμιων assets του κλάδου και έως και το 85% των ευρωπαϊκών. Ο κλάδος συνδέεται επίσης με περίπου 40.000 θέσεις εργασίας στη Βρετανία.
Ωστόσο, η γεωγραφική κινητικότητα των κορυφαίων στελεχών αυξάνεται. Μεγάλα funds έχουν μεταφέρει traders στο Ντουμπάι, ενώ η Brevan Howard έχει ενισχύσει την παρουσία της στο Άμπου Ντάμπι.
Για τους πολύ εύπορους επενδυτές, η επιλογή έδρας δεν εξαρτάται πλέον αποκλειστικά από τη φορολογία. Στην εξίσωση μπαίνουν η φορολογική σταθερότητα, η ποιότητα ζωής, η ασφάλεια, η συνδεσιμότητα και η πρόσβαση στην ευρωπαϊκή αγορά.

Από τον Ρόκος στη Verition

Η σημασία της υπόθεσης για την Αθήνα βρίσκεται ακριβώς στην αλληλουχία των εξελίξεων. Ο Ρόκος είναι ο πρώτος από τα τρία ονόματα που έκανε το βήμα, μεταφέροντας τη φορολογική του έδρα στην Ελλάδα και σχεδιάζοντας γραφείο στην Αθήνα. Ακολούθησε η Millennium, ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές hedge funds παγκοσμίως, που εξετάζει το δικό της γραφείο. Και τώρα η Verition έρχεται να προστεθεί στη λίστα, με την πιθανή δημιουργία παρουσίας στην ελληνική πρωτεύουσα να βρίσκεται ακόμη σε αρχικό στάδιο διερεύνησης.

Δεν σημαίνει ότι η Αθήνα έχει γίνει ξαφνικά το νέο Λονδίνο. Σημαίνει όμως ότι τρία μεγάλα ονόματα του κλάδου, με συνολικά περίπου $134 δισ. υπό διαχείριση, έχουν πλέον την Ελλάδα στο ραντάρ τους.
Και αυτή ίσως είναι η σημαντικότερη αλλαγή: η συζήτηση δεν αφορά πλέον μόνο την προσέλκυση επενδύσεων στην Ελλάδα, αλλά την προσέλκυση των ίδιων των διαχειριστών και των εταιρειών που κινούν τα μεγάλα διεθνή κεφάλαια.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Απάτη 40 εκατ. ευρώ με παράνομες επιστροφές φόρων: 46 πρόσωπα και 152 εταιρείες στο στόχαστρο της Αρχής για το Ξέπλυμα Χρήματος
• Κακάο: Η Γκάνα αυξάνει κατά 6% την τιμή στους παραγωγούς – Φόβοι για νέο κύμα λαθρεμπορίου
• Dell: Στόχος άντληση 4 δισ. δολαρίων με νέα έκδοση ομολόγων – Η AI εκτοξεύει τη ζήτηση για servers
• Νέο ευρωπαϊκό «φρένο» στην Airbnb λόγω στεγαστικής κρίσης