H εξαγορά που έβαλε τέλος στην επενδυτική «ξηρασία» του Warren Buffett

ΑΠΕ-ΜΠΕ

της Katherine Chiglinsky, Bloomberg

Η Berkshire Hathaway Inc., η οποία είχε παραμείνει σχετικά …ήσυχη κατά τη διάρκεια της πανδημίας του κορονοϊού, τερμάτισε τη σιωπή της στο τέλος του Σαββατοκύριακου με τη μεγαλύτερη εξαγορά της εδώ και πάνω από τέσσερα χρόνια.

Η συμφωνία για τον αγωγό φυσικού αερίου και τις εγκαταστάσεις αποθήκευσης της Dominion Energy Inc. σηματοδότησε στην αγορά ότι ο Buffett είναι διατεθειμένος να «επιτεθεί», παρά τον προσεκτικό τόνο που είχε υιοθετήσει στα λεγόμενά του για την πανδημία τον Μάιο, σύμφωνα με τον David Kass, καθηγητή οικονομικών στη Σχολή Διοίκησης Επιχειρήσεων Robert H. Smith του Πανεπιστημίου του Maryland.

Ο Buffett, ο οποίος έχει μετατρέψει την Berkshire σε έναν όμιλο αξίας 434 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δημιούργησε τη φήμη του σε προηγούμενες κρίσεις ως επενδυτής ικανός να κινείται μέσα σε ασταθείς αγορές για να επιτυγχάνει μοναδικές και περίπλοκες συμφωνίες. Αφού έκανε μια παύση στο μέτωπο των εξαγορών κατά την πρόσφατη ανοδική έκρηξη του χρηματιστηρίου, ο Buffett εξακολουθούσε να μην κάνει καμία συμφωνία κατά τα αρχικά στάδια της πανδημίας και μάλιστα ξεφορτώθηκε το μερίδιό του στις μεγάλες αεροπορικές εταιρείες των ΗΠΑ.

Η αδυναμία του να πραγματοποιήσει κάποια σημαντική εξαγορά πρόσφατα προσέλκυσε την προσοχή των επικριτών του, οι οποίοι ισχυρίστηκαν ότι ο Buffett έχει χάσει την ικανότητά του να πετυχαίνει το είδος των μεγάλων συμφωνιών που βοήθησαν την Berkshire να συγκαταλέγεται εδώ και χρόνια μεταξύ των πιο πολύτιμων εισηγμένων εταιρειών των ΗΠΑ.

Τώρα, η συμφωνία για την αγορά ουσιαστικά όλων των περιουσιακών στοιχείων μεταφοράς και αποθήκευσης φυσικού αερίου της Dominion Energy για 4 δισεκατομμύρια δολάρια, μαζί με τις δανειακές υποχρεώσεις ύψους 5,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων, δείχνει ότι ο Buffett είναι πρόθυμος να αρχίσει να κινείται και πάλι, δήλωσε ο Kass.

Η Berkshire ασχολείται εντονότερα με ένα κλάδο που αντιμετωπίζει αυξανόμενη κριτική εν μέσω της παρότρυνσης προς τις ενεργειακές εταιρείες να απομακρυνθούν από τα ορυκτά καύσιμα. Σε δήλωσή της την περασμένη Κυριακή, η Dominion Energy τόνισε τον στόχο της να επιτύχει μηδενικές εκπομπές άνθρακα έως το 2050.

Η συμφωνία για τη Dominion είναι η μεγαλύτερη εξαγορά της Berkshire, μετά την εξαγορά της Precision Castparts Corp. το 2016. Ωστόσο, ο Buffett έκλεισε το πρώτο τρίμηνο με ρευστότητα-ρεκόρ 137 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ψάχνει για μια «εξαγορά μεγέθους ελέφαντα» για να αξιοποιήσει ένα τμήμα των μετρητών του. Η συνολική επιχειρηματική αξία της συμφωνίας για τη Dominion θα αντιπροσωπεύει περίπου το 7% αυτού του συνόλου.